什么是基金夏普比率，应该怎么选择
夏普比率是威廉夏普1966年依据CAPM提出的，用来测度基金业绩的一种指标，只不过跟基金绝对收益相比，，引入了风险因素的考量。其定义是基金某一期内平均超额收益除以当期收益的标准差。收益的标准差就是风险因子，处在公式的分母位置，所以，夏普比率值越大，则表示在单位总风险下超额收益率越高，基金业绩越好。有的基金绝对收益率很高，但收益标准差很大，代表取得该收益的风险很大，经过调整后，夏普率反而不高。夏普比率修正了只根据绝对收益而不考虑风险因素来衡量基金业绩的缺陷，具有更高的参考价值。
通俗点儿来解释，就是一只基金当期绝对收益很高，但是下一期却只能在一定概率下取得同样好的业绩。只参考当期的绝对收益就认为下一期也一定能取得同样的收益是没有道理的。引入收益标准差的指标来衡量，标准差越小，代表长期以来收益越稳定，下一期取得同样高绝对收益的可能性就越大。反过来，标准差越大，代表收益越不稳定，下一期取得同样收益的可能性就不高。所以，基金的收益只有经过标准差调节后才更有指导意义，这也就是夏普率更有参考意义的原因。