如果把10万放在股票账户做货币基金理财,复利下来十年后能追上通胀吗
货币基金理财产品,目前来说是很难追上国内通胀水平的,即使是按日复利计算,估计可能性也不大!
货币基金按日复利
我们都知道每日计算收益和灵活存取是货币基金的两大特点。其主要过程是每天公布前一日的收益情况,每日收益会重新折算成基金份额,继续获得收益,与通常所说的“利滚利”有些相似,但又不一样。因为货币基金的收益每天都在波动,且金额变动较小,投资者一般很难感受得到!
中信证券信金宝
近来,股市波动行情比较大,不敢轻易投资,所有有部分资金我是放在了中信证券货币理财(900131)里,目前的七日年化收益为3.9620,%,每万份收益为1.2849元。
为了便于计算对比,我们先假设万份收益保持10年不变,均为1.2849元/日,每年按360日计算,其计算公式为:
通过公式计算可以得出,10万元十年后的总资金(本金+收益)为:158809.36元,其收益只有58809.36元,平均每年的收益率约为:58809.36÷100000÷10×100%=5.88%。
通货膨胀率
未来的通胀数据我们不得而知,但之前我们计算过,过去十年我国的平均通货膨胀率为7.26%,按此标准的话,货币基金理财即使是按日复利,也很难追上国内通胀水平的!
以上计算过程中假设的条件太多,货币基金收益不可能保持不变,也不可能知道未来真实的通货膨胀水平。但是如果想仅仅通过货币基金理财跑赢通胀,估计可能性不大!
欢迎大家在评论区留言交流!财经问题就请点击关注【操盘手信一】!!!
如果按照目前物价上涨水平以及货币基金的收益水平,就算你复利也追不上通胀速度,除非未来10年物价上涨幅度下降。
我们先来看下10万元放货币基金理财,复利10年能拿到多少钱。
货币基金一般是按日计息,而且是复利,当前货币基金的年化收益率大概是4%左右,转成日息大概是0.01%,那10年就得复利3710次(把两次闰年计算在内),那10万元经过3710次复利之后实际的钱是150400元左右,相当于10年总收益率是50.4%,年均收益大概是5.04%。
我们再来预测下未来10年的通货膨胀率
未来10年具体通货膨胀率会是多少所也预测不准,但是我们可以参考过去10年的通货膨胀水平做出大概的推测。
下图是过去十年我国的m2增长速度:
可以看出过去10年m2的平均增长速度大概是15%左右。
下图是过去10年我国的GDP增长速度:
由图中可以看出回去10年,我国GDP年均增长速度大概是8.26%左右。
m2的增速减去GDP的增速后就差不多是物价实际上涨的水平了,相当于过去10年我国实际的物价上涨水平大概是年均6.74%。
而10万元存货币基金年均收益是5.04%,就说如果按照当前的通货膨胀率来看,就算复利也跑不赢通货膨胀。
想要跑赢通货膨胀,要么通货水平降低,要么货币基金收益上涨。
如果货币基金的收益率跟通货膨胀率都按照目前的速度发展,那你基本是跑不赢通货的。
但是未来十年预计通货膨胀率会有所下降,因为我国经济在未来十年肯定会放缓,而且央行的货币投放量肯定也会压缩,因此未来十年的通货膨胀率肯定达不到目前的6.7%,预计可能在5%左右。
假如未来十年通货膨胀率年均5%,在货币基金收益不变的情况下,你大概能跟通货膨胀持平,没有跑赢,也没有跑输。
而如果未来通货膨胀率比5%还低,那就算货币基金收益率不变,那你也能跑赢通货膨胀。
还有一种情况是通货膨胀率仍然按照目前的速度在发展,但是未来货币基金的年化收益涨到6%以上,那你就可以跑赢通货膨胀。
或者是两者一升一降,就是货币基金收益率上涨,然后通过膨胀率下降,那你也有可能跑赢通货。
我也曾经对货币基金抱有幻想,4%以上的收益,长期坚持跑赢通胀应该没问题吧?但是,最后我终于认识到,通过货币基金理财想跑赢通货膨胀是不可能的。
怎么说呢?因为这里面有几个误区,曾经迷惑我很长时间,下面把我的认知和大家分享一下,希望能够对您有帮助。
误区一:复利是神话
很多人认为复利是一个神话,但是,复利不过是正常的数学计算方法,而且是被抽象的数学模型,现实生活中,完全符合复利计算公式的几乎找不到。
先看一下复利的计算公式:
S = P*_1+ i)^n,其中P是本金,i是利率,n是周期,S是本息之和。
要想使得S足够大,有三个变量可以利用:本金、周期、利率。
本金P,它和S是对等关系,这是复利公式中最容易控制的变量,如果有确定的i和n,理论上您可以去借任何能够借到的钱。果真如此,银行直接把货币基金买过来就完了。
利率i,它和S是倍数关系,短期可以很高,长期保持几乎不可能,最稳定的银行存款也受市场调节,货币基金就更不用说了,它的波动就把复利神话打破了。
周期n,它和S是指数关系,这也是最难的一个变量,人的生命就是以时间计量的,是无法无限制增加的。
这三个因素决定了,现实生活中很难用复利实现资产爆炸式增长。
误区二:货币基金是复利
货币基金收益率是浮动的,称为年化收益率,如果说是复利,已经把365天的日复利因素考虑进去了,其最终一年的单利也不过4%。
也就是说,i和n是此涨彼消的关系,即便您用秒为周期,其一年单利收益率也就是4%左右,而通货膨胀的速度通常在6%-8%,所以永远跑不过。
误区三:理财收益能够跑赢通货膨胀
货币基金的收益来源于社会财富的再分配,也就是说,它的收益是以社会财富增长为基础的,受社会财富总量制约。
所以,货币基金的收益率是跟随通货膨胀率改变的,是被动关系。就像湖中的鱼,受湖水总量的制约,在湖水总容量恒定的情况下,过量捕捞,鱼只能越打越少,平衡的关系就是4%左右,这也是无法改变的。
经过我的思考,低风险理财永远无法跑赢通货膨胀,高风险理财能够跑赢通货膨胀,但是一旦出现风险,有可能功亏一篑,因此理财只能是对抗通胀,无法一直跑赢通胀。
结论
所以,通过投资货币基金理财,不要说10年,就是50年,或者更长时间也无法跑赢通货膨胀。
关注理财,请关注天涯孤行者!